Vorlesung

Asset Management

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Name im Diploma Supplement

Asset Management

Anbieter

Lehrstuhl für Finanzierung

Lehrperson

Prof. Dr. Heiko Jacobs

Turnus

Sommersemester

SWS

2

Sprache

deutsch

maximale Hörerschaft

unbeschränkt

Hörerschaft

• BWL BachelorVertiefungsstudiumWahlpflichtbereichVertiefungsbereich Betriebswirtschaftslehre 4.-6. FS, Wahlpflicht, Modul Asset Management
• LA gbF/kbF BK BachelorBachelorprüfung in der kleinen beruflichen FachrichtungFinanz- und Rechnungswesen, SteuernWahlpflichtbereich Kleine berufliche Fachrichtung "Finanz- und Rechnungswesen, Steuern" 4.-6. FS, Wahlpflicht, Modul Asset Management
• LA gbF/kbF BK BachelorBachelorprüfung in der großen beruflichen FachrichtungWahlpflichtbereich Betriebswirtschaftslehre 5. FS, Wahlpflicht, Modul Asset Management
• LA gbF/kbF BK MasterMasterprüfung in der großen beruflichen FachrichtungWahlpflichtbereich BWL, VWL, Recht, StatistikBereich BWL 1.-3. FS, Wahlpflicht, Modul Asset Management
• LA gbF/kbF BK MasterMasterprüfung in der kleinen beruflichen FachrichtungFinanz- und Rechnungswesen, SteuernWahlpflichtbereich Kleine berufliche Fachrichtung "Finanz- und Rechnungswesen, Steuern" 1.-3. FS, Wahlpflicht, Modul Asset Management
• LA WiWi BK MasterWahlpflichtbereich BWL, VWL, RechtBereich BWL 1.-3. FS, Wahlpflicht, Modul Asset Management
• VWL BachelorVertiefungsstudiumWahlpflichtbereichBereich BWL, Recht, Wirtschaftsinformatik, InformatikVertiefungsbereich Betriebswirtschaftslehre 4.-6. FS, Wahlpflicht, Modul Asset Management

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empfohlenes Vorwissen

Kenntnisse der grundlegenden Methoden der Investitionsrechnung sowie grundlegender Methoden der Ökonometrie und Statistik. Hohe analytische Fähigkeiten sind von Vorteil. Ausreichende Englischkenntnisse sind sehr empfehlenswert, da die Fachliteratur in aller Regel nicht in deutscher Sprache vorliegt.

Abstract

Das Modul / die Veranstaltung beschäftigt sich mit zentralen Konzepten des Investitionsmanagements und der delegierten, professionellen Vermögensverwaltung. Betrachtet werden sowohl die relevante Theorie (z.B. Entscheidung unter Unsicherheit, Portfoliotheorie, Multifaktormodelle zur Wertpapierbewertung) als auch deren empirische Validität. Diskutiert werden daneben zentrale Anlageformen (Investmentfonds, ETFs, Hedge Fonds), deren Performance-Messung und -Vorhersage, sowie ausgewählte Verhaltensweisen und Anreizstrukturen der zentralen Akteure in der delegierten Vermögensverwaltung.

Lehrinhalte

• Eigenschaften ausgewählter Anlageformen und Finanzmärkte
• Aktive vs. passive Anlagephilosophie
• Portfoliotheorie und -praxis
• Gleichgewichtsmodelle in Kapitalmärkten
• Empirische Tests von Gleichgewichtsmodellen
• Wertentwicklung von Investmentfonds: Messung, Determinanten, und Vorhersage
• Verhalten und Anreizstrukturen von Fondsmanagern und Fondsinvestoren
• Hedge-Fonds
• Neuere Entwicklungen

Literaturangaben

Basisliteratur:

• Bodie/Kane/Marcus: Investments, McGraw-Hill
• Elton/Gruber/Brown/Goetzmann: Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, Wiley
• Bruns/Meyer-Bullerdiek: Professionelles Portfoliomanagement, Schäffer-Poeschel

Weiterführende Literatur (primär in Form von englischsprachigen akademischen Studien) wird in der Veranstaltung bekannt gegeben.

didaktisches Konzept

Vorlesung, Diskussion