Modul (6 Credits)

Financial Mathematics

Name im Diploma Supplement Financial Mathematics
Verantwortlich Prof. Dr. Rüdiger Kiesel
Voraus­setzungen Siehe Prüfungsordnung.
Workload 180 Stunden studentischer Workload gesamt, davon:
  • Präsenzzeit: 60 Stunden
  • Vorbereitung, Nachbereitung: 60 Stunden
  • Prüfungsvorbereitung: 60 Stunden
Dauer Das Modul erstreckt sich über 1 Semester.
Qualifikations­ziele

Students

  • know the most important mathematical modelling techniques of financial markets and can apply them to real word problems.
  • are able to value simple derivative assets and can apply the main principles of risk management.
  • are able to solve basic risk management tasks arising in financial institutions and the energy industry.
Praxisrelevanz

The discussed models and the used quantitative techniques are common standard and frequently used in financial institutions and the energy industry.

Prüfungs­modalitäten

Written exam (generally 90 minutes).

Verwendung in Studiengängen
  • BWL EaF Master 2015 > Wahlpflichtbereich > 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • LA gbF/kbF BK Master 2014 > Masterprüfung in der kleinen beruflichen Fachrichtung > Finanz- und Rechnungswesen > Profil "Finanzdienstleistungen" in der kleinen beruflichen Fachrichtung > Wahlpflichtbereich im Profil "Finanzdienstleistungen" > 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • Mathe Master 2008 > BWL-M III Finanzen & Banken > Katalog BWL C > 1.-4. FS, Wahlpflicht
  • Mathe Master 2008 > BWL-M IV Energy & Finance > Katalog BWL D > 1.-4. FS, Wahlpflicht
  • MuU Master 2013 > Wahlpflichtbereich III > Wahlpflichtbereich III A.: Märkte und Unternehmen aus Unternehmensperspektive > 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • VWL Master 2009-V2013 > Wahlpflichtbereich I > 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • WiMathe Master > VWL-Energie > 1.-4. FS, Wahlpflicht
Bestandteile

Vorlesung (3 Credits)

Financial Mathematics

Name im Diploma SupplementLecture Financial Mathematics
Anbieter Lehrstuhl für Energiehandel und Finanzdienstleistungen (http://www.lef.wiwi.uni-due.de/)
Lehrperson Prof. Dr. Rüdiger Kiesel
SWS 2 Sprache englisch
Turnus Wintersemester maximale Hörerschaft unbeschränkt

empfohlenes Vorwissen

Good knowledge in mathematical statistics and econometrics.

Abstract

Discussion of essential mathematical valuation principles and techniques both in time-discrete and time-continuous models. Introduction and implementation of probabilistic and statistical methods. Analysis of stock, interest and commodity markets and also of the most common assets and derivatives in these markets.

Lehrinhalte

  1. Mathematical models for price processes in stock, interest, and commodity markets
  2. Arbitrage theory and hedging strategies
  3. Stochastic models for financial markets: martingales and fundamental theorems in asset pricing
  4. Valuation and hedging of derivatives: European , American and exotic options
  5. Incomplete markets and stochastic volatility

Literaturangaben

  • N.H. Bingham & R. Kiesel, Risk Neutral Valuation, 2nd edition, Springer, 2004.
  • M. Joshi, The Concepts and Practice of Mathematical Finance, CUP, 2003
  • S. Shreve, Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models, Springer, 2004

didaktisches Konzept

Presentation, discussion

Hörerschaft

  • BWL EaF Master 2015 > Wahlpflichtbereich > Modul "Financial Mathematics" 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • LA gbF/kbF BK Master 2014 > Masterprüfung in der kleinen beruflichen Fachrichtung > Finanz- und Rechnungswesen > Profil "Finanzdienstleistungen" in der kleinen beruflichen Fachrichtung > Wahlpflichtbereich im Profil "Finanzdienstleistungen" > Modul "Financial Mathematics" 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • Mathe Master 2008 > BWL-M III Finanzen & Banken > Katalog BWL C > Modul "Financial Mathematics" 1.-4. FS, Wahlpflicht
  • Mathe Master 2008 > BWL-M IV Energy & Finance > Katalog BWL D > Modul "Financial Mathematics" 1.-4. FS, Wahlpflicht
  • MuU Master 2013 > Wahlpflichtbereich III > Wahlpflichtbereich III A.: Märkte und Unternehmen aus Unternehmensperspektive > Modul "Financial Mathematics" 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • VWL Master 2009-V2013 > Wahlpflichtbereich I > Modul "Financial Mathematics" 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • WiMathe Master > VWL-Energie > Modul "Financial Mathematics" 1.-4. FS, Wahlpflicht
Vorlesung: Financial Mathematics (WIWI‑C0824)

Übung (3 Credits)

Financial Mathematics

Name im Diploma SupplementExercises Financial Mathematics
Anbieter Lehrstuhl für Energiehandel und Finanzdienstleistungen (http://www.lef.wiwi.uni-due.de/)
Lehrperson Prof. Dr. Rüdiger Kiesel und Mitarbeiter
SWS 2 Sprache englisch
Turnus Wintersemester maximale Hörerschaft unbeschränkt

empfohlenes Vorwissen

Good knowledge in mathematical statistics and econometrics.

Abstract

Recap and practice concepts and methods covered in the lecture.

Lehrinhalte

  • Examples of asset valuation
  • Statistical methods and data analysis
  • Implementation of theoretical concepts within the context of programming tasks

Literaturangaben

See lecture

Hörerschaft

  • BWL EaF Master 2015 > Wahlpflichtbereich > Modul "Financial Mathematics" 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • LA gbF/kbF BK Master 2014 > Masterprüfung in der kleinen beruflichen Fachrichtung > Finanz- und Rechnungswesen > Profil "Finanzdienstleistungen" in der kleinen beruflichen Fachrichtung > Wahlpflichtbereich im Profil "Finanzdienstleistungen" > Modul "Financial Mathematics" 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • Mathe Master 2008 > BWL-M III Finanzen & Banken > Katalog BWL C > Modul "Financial Mathematics" 1.-4. FS, Wahlpflicht
  • Mathe Master 2008 > BWL-M IV Energy & Finance > Katalog BWL D > Modul "Financial Mathematics" 1.-4. FS, Wahlpflicht
  • MuU Master 2013 > Wahlpflichtbereich III > Wahlpflichtbereich III A.: Märkte und Unternehmen aus Unternehmensperspektive > Modul "Financial Mathematics" 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • VWL Master 2009-V2013 > Wahlpflichtbereich I > Modul "Financial Mathematics" 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • WiMathe Master > VWL-Energie > Modul "Financial Mathematics" 1.-4. FS, Wahlpflicht
Übung: Financial Mathematics (WIWI‑C0825)
WIWI‑M0674 - Modul: Financial Mathematics